对比特币的反思：目前还不能进入用户钱包，稳定者不要参与炒作

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对比特币的思考

顾继东

【目前比特币无法进入千家万户的钱包，对投资者来说只是一个“赌注”，但在这种追求利润的过程中，它包含了技术进步、对货币起源的反思、清算制度和概念进展]

比特币再次成为头条新闻，其价格在最近几天创下新高，并且从 5 月 12 日开始，支付比特币的勒索软件在全球范围内猖獗。黑客植入的勒索软件感染并加密用户文件，然后要求受害者付费解密。受害者需要支付价值 300 美元的比特币才能获得打开重要加密文件的密钥。

比特币（BitCoin）的概念是由日本中本聪于2009年首次提出的，它不同于通常理解的电子货币。电子货币一般是指用于电子记账、存储和交易的国家信用货币。比特币不是由特定的货币机构（如各国中央银行）发行的。它是根据中本聪的想法设计的。发布的开源软件和建立在其上的P2P网络，都是按照特定算法经过大量计算生成的。比特币经济使用由整个P2P网络中的多个节点组成的分布式数据库来确认和记录所有的交易行为，并使用密码学设计来保证货币流通各个环节的安全。比特币的点对点传输意味着可以脱离包括银行在内的传统金融清算系统的去中心化支付系统。

相比黄金，黄金等商品货币依靠自然稀缺性来保证数量有限。比特币依赖于约定的公式和规则，而 P2P 的去中心化特性和算法本身可以确保货币的价值不能被大规模生产的比特币人为操纵。按照约定，总数将永久限制在 2100 万，这是极其稀缺的。到目前为止，已经生产了大约 1400 万个。 （注：所谓比特币挖矿，是指通过适合比特币计算的硬件运行一些比特币计算程序，如果计算正确，就会得到相应的比特币。）但是，在更广阔的虚拟世界中，使用同样的区块链技术和类似的约定，可以有很多其他的山寨币，比如莱特币、以太坊等。比特币也可能在区块链货币的进化中失败，就像古代失败的石头、盐和贝壳货币一样。而且，正是由于其纯数字性质，没有其他商品货币的物理属性所带来的功能，它可能“一文不值”。

与纸币相比。比特币等试图利用区块链等技术和约定来保证货币的稀缺性，从而挑战当前金融体系下纸币的无差别发行。然而，至少到目前为止，比特币的价格波动很大，据统计，它的波动性是黄金的 7 倍以上，是标准普尔 500 等股票市场指数的 8 倍以上。更大的风险是它不能作为价值储存手段，也不能作为商品的通用记账单位。而且，总量永久限制在2100万的协议，以及去中心化的特性，也限制了比特币在社会经济中发挥治理功能。这个缺点类似于金本位制，可能导致通货紧缩，无法实现央行在当代社会体系中需要实现的政策调控目标：失业和经济增长。

成功也是萧何，失败也是萧何。比特币的去中心化和基于密码学的设计使得比特币只能由真实所有者进行转移或支付，同时也保证了货币所有权和流通交易的匿名性。但这一点也会被黑暗世界利用，就像钻石和乐高积木成为黑暗世界的交易货币一样。比如赌博，使用比特币，可以绕过现行的货币法律概念，避免受到惩罚。自 5 月 12 日起在比特币中传播的勒索软件揭示了比特币交易中的一个黑暗世界的一角。缺乏监管。而一旦比特币像面包券和纸币一样受到监管，它可能会失去部分交换媒介的隐私优势，同时也会增加监管成本。

比特币本身及其点对点交易依赖于 156 位加密和区块链技术，因此非常安全。但是，现有的比特币系统并不能保证个人所拥有的比特币在自己的存储和与国家信用货币兑换时的安全性。钱包和交易平台的选择就像各种商业银行和清算系统对纸币的选择。比特币盗窃已广为人知，2014 年 2 月，全球最大的比特币交易所运营商 Mt.Gox 破产。当时交易所的85万比特币被黑客盗走，损失估计约为4.67亿美元。 2016 年 8 月，总部位于香港的数字货币交易所 Bitfinex 有 119,756 个比特币被盗，总价值约 7500 万美元。受此消息影响比特币进不去了，全球比特币价格下跌25%。

今天，人类货币的演变也有环境方面的考虑。交易中的比特币挖掘和认证都需要计算能力。理论上，任何人都可以通过在专用硬件上运行软件来成为寻宝者。使用计算机验证或促进比特币交易比特币进不去了，比特币矿工可以赚取用户支付的交易费，以加快交易处理和额外的比特币按照固定公式发行。新交易需要包含在一个区块中，并且需要确认数学工作量证明。这个证明很难生成，因为它只能通过每秒尝试数十亿次计算来生成。随着越来越多的人参与挖矿寻宝，计算的难度会增加，以保证稀缺约定。算力的成本，除了技术和硬件，还包括电费。作为追求利润的矿工，他们可以通过转移到附近的四川和内蒙古的小水电站来寻求低成本的电力。但社会必须考虑整体碳排放量，因此比特币不是绿色货币。

尽管比特币存在许多缺陷，但首先要看到的是它在当今货币体系中的实验性质。比特币是互联网世界的人们针对现实世界中国家信用货币的通货膨胀而发行的去中心化思想。它旨在简化和宣传发行货币的规则，以替代传统的货币专业知识和中央银行的智慧。至少到目前为止，比特币仍然是最广泛接受的去中心化虚拟货币。

在当代人类货币进化史中，区块链和分布式计算的思想会不会起到“还珠换钱”的作用？时至今日，比特币还未能走进千家万户的钱包，对投资者来说只是一个“赌注”，但这种对利润的追求包括技术进步、对货币起源的反思、清算制度和概念进步 。有研究报告认为，由于区块链的安全性、透明性和不变性，金融系统之间的信任模型将不再依赖中介，许多银行业务将“去中心化”实现实时数字交易。区块链的应用将在虚拟货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易、客户征信与反欺诈五个金融场景中得到最直接有效的应用。笔者还认为，区块链还将在技术上保障“给大家钱”，使用“央行-个人”的直接货币传导机制，从而颠覆“央行-金融机构”的传统货币发行传导机制。

因此，比特币等去中心化货币还不能成为您钱包中的日常货币。如果你是一个谨慎的投资者，我不建议你参与比特币的投机交易。但是，相关技术可以被视为货币进化过程中的黑科技。你可以考虑从你的财富中拿出一小部分国家信用货币来参与这个当代货币实验。

（本文首发于秦朔朋友圈）

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